Новости оператора
США – Caesars объявляет о выходе CEOC из банкротства
By Фил - 9 Октябрь 2017
Caesars Entertainment заявила о завершении ранее объявленного слияния с Caesars Acquisition Company (CAC) и завершении реструктуризации Caesars Entertainment Operating Company, Inc. (CEOC) и ее дочерних компаний-должников.
В результате этих транзакций недавно реструктурированная компания Caesars Entertainment сможет и дальше инвестировать в свою стратегию роста и реализовать преимущества более простой структуры капитала с меньшим использованием заемных средств.
«По итогам реструктуризации CEOC ожидаемая стоимость предприятия Caesars Entertainment составит около $20 млрд, исходя из цен вчерашнего закрытия. Благодаря сокращению левереджа, увеличению свободного денежного потока и новой структуре REIT мы имеем прочную основу для реализации диверсифицированной стратегии роста», — сказал Марк Фриссора, президент и главный исполнительный директор Caesars Entertainment. «На протяжении всего процесса реструктуризации Caesars инвестировала значительные средства в модернизацию и ремонт своих объектов. Ожидается, что общий объем капвложений в 2015-2017 годах превысит $1.5 млрд, что принесет пользу компании в будущем. Мы также реализуем сотни инициатив для получения дополнительных доходов, а также повышения операционной эффективности, качества обслуживания гостей и вовлеченности сотрудников посредством технологических инноваций и улучшения процессов».
С начала 2015 года Caesars Entertainment значительно улучшила свою деятельность, увеличив скорректированную EBITDA на более чем 700 млн долларов США и увеличив маржу скорректированной EBITDA более чем на 770 базисных пунктов. В результате реструктуризации долг сократился более чем на $16 млрд без учета капитализации обязательств по аренде на сумму $640 млн в год.
Caesars Entertainment еще больше увеличила свой сильный профиль свободных денежных средств за счет оппортунистического рефинансирования, что привело к совокупной экономии на процентах примерно в 270 миллионов долларов. Эта экономия включает в себя ожидаемые выгоды от рефинансирования всех долгов Caesars Entertainment Resort Properties, LLC (CERP) и Caesars Growth Properties Holdings, LLC (CGPH). Ожидается, что рефинансирование завершится позднее в этом году.
Caesars Entertainment имеет хорошие возможности для поддержки постоянных инвестиций в возможности роста и создания стоимости, а также инициатив, направленных на дальнейшее повышение удовлетворенности клиентов и вовлеченности сотрудников, в том числе:
Использование значительного присутствия в растущем Лас-Вегасе. Caesars Entertainment продолжит обновлять свой номерной фонд в Лас-Вегасе в соответствии со своими позитивными долгосрочными перспективами для этого рынка. Кроме того, Компания продвигает развитие конференц-центра и других возможностей для монетизации крупных, недостаточно используемых объектов коммерческого масштаба, прилегающих к полосе Лас-Вегаса, в своем портфеле недвижимости.
Оператор заявил: «Caesars Entertainment ожидает открытия новых возможностей для органического и неорганического роста на мировых рынках, подкрепленного сильным профилем свободного денежного потока после выхода CEOC из банкротства. Caesars Entertainment намерена и дальше улучшать свои финансовые и операционные показатели с помощью сотен отдельных проектов в рамках Управления непрерывного совершенствования компании, а также за счет развертывания новых лучших в своем классе, безопасных облачных технологических решений в масштабе всего предприятия. Компания Caesars Entertainment, насчитывающая 50 миллионов участников Total Rewards, обеспечивает рост доходов за счет усовершенствования технологий в своих каналах маркетинга и взаимодействия, таких как применение машинного обучения к данным о поведении клиентов. Имея около $2 млрд денежных средств и растущий денежный поток, Caesars Entertainment имеет хорошие возможности для инвестирования в будущий рост».
По условиям ранее объявленного слияния каждый акционер CAC получил по 1.625 обыкновенных акций Caesars Entertainment на каждую обыкновенную акцию CAC класса A. Кроме того, CEOC отделила практически все свои активы недвижимости в США от игровой деятельности, а Caesars Entertainment продолжает владеть и управлять игровой деятельностью. Эти активы недвижимости в настоящее время хранятся в недавно созданном инвестиционном фонде недвижимости под названием VICI Properties, Inc. («VICI»), принадлежащем некоторым бывшим кредиторам CEOC.
Caesars Entertainment будет платить VICI арендную плату, поскольку она продолжает управлять объектами. Существенные решения, связанные с этими объектами, например, реконструкция или другие важные проекты, будут приниматься Caesars Entertainment в сотрудничестве с правлением и руководством VICI. Точно так же Caesars Entertainment и VICI могут иногда сотрудничать в этих и других инвестициях в развитие и рост.
